MarketWatch em lth4gtBarrons Twitter sobre Facebooklth4gtltdiv stylequotborder: nenhum padding: 2px 3pxquot classquotfb-likequot-hrefquotfacebookbarronsonlinequot de dados de dados de widthquot250quot-data-show facesquotfalsequot lth4gtBarrons-actionquotrecommendquotgtltdivgt de dados de dados de sendquotfalsequot de dados de layoutquotbuttoncountquot sobre Twitterlth4gtlta hrefquottwitterbarronsonlinequot classquottwitter-follow-buttonquot data-show-countquottruequotgtFollow Barronsonlineltagt Produto X no Facebook Produto X no Twitter Barrons 2015 Melhor Ranking de corretores on-line O Nasdaq Composite quebrou 5000 na última segunda-feira pela primeira vez desde março de 2000, provocando reminiscências sobre marionetas de meias, loucuras na Internet e comerciantes de 20 coisas tentando ficar rico Nos porões de seus pais. Felizmente, essas memórias desapareceram principalmente nos últimos 15 anos. Não foram mencionados medos sobre a falha do computador Y2K que deveria esvaziar contas de corretagem e tirar aviões do céu. Nunca aconteceu, mas a questão da segurança informática não desapareceu. As brechas de dados atingiram um recorde de 783 nos EUA em 2014, de acordo com o Centro de Pesquisa de Roubo de Identidade, que rastreia os números. No caso do mais alto perfil, os hackers tiveram acesso a informações pessoais em 76 milhões de casas de computadores JPMorgan Chase. Houve outras tentativas de roubar dados sobre clientes da ETrade Financial ETFC 1.691597930938068 ETRADE Financial Corp. U. S. Nasdaq USD 36.37 0.605 1.691597930938068 Data (1484776800161-0600) Volume (15 minutos atrasado). 2859559 APÓS HORAS USD 36,37 Volume (15 dias atrasado). 70354 PE Ratio 20.042984679819245 Valor do mercado 9792886431.9995 Rendimento de dividendos NA Rev. por Empregado 578823 Mais citações detalhes e notícias raquo ETFC em seu valor Sua mudança Posição curta (ticker: ETFC) Citigroups Citibank C -1.6957862281603289 Citigroup Inc. EUA NYSE USD 57.39 -0.99 - 1.6957862281603289 Data (1484776821657-0600) Volume (15 minutos atrasado). 29029781 APÓS HORAS USD 57,4 0,00999999999999801 0,017424638438752395 Volume (15 minutos atrasado). 232106 Taxa PE 12.464435419064788 Market Cap 166367239303.606 Rendimento de dividendos 1.1151768600801533 Rev. por Empregado 368706 Mais citações de detalhes e notícias raquo C em seu valor Sua mudança Posição curta (C) e TD Ameritrade AMTD 1.7004578155657293 TD Ameritrade Holding Corp. US Nasdaq USD 46.65 0.78 1.7004578155657293 Data (1484776800316-0600) Volume (15 minutos atrasado). 4858122 APÓS HORAS USD 46.7 0.0500000000000043 0.10718113612004287 Volume (15 dias atrasado). 32787 PE Ratio 29.713375796178344 Market Cap 24198398212.7684 Dividend Yield 1.5434083601286173 Rev. por Empregado 553910 Mais cotação detalhes e notícias raquo AMTD em seu valor Sua mudança Posição curta (AMTD), entre outros bancos e corretores. Ilustration: Scott Pollack para Barrons Em nossa preparação para o 20º aniversário do Barrons Annual Broker Survey, ainda ficamos um pouco surpresos ao ver quão altas preocupações sobre suas contas e os dados de seus corretores aumentaram na lista de preocupações dos investidores no ano passado. Embora as instituições financeiras sejam apenas um pequeno alvo para os hackers de computadores em geral, alguns entrevistados disseram que eles estão constantemente preocupados de que dados como números da Segurança Social possam ser roubados fora do sistema financeiro e, em seguida, usado para roubar seu dinheiro de um banco ou corretora. (Veja a história relacionada: Melhores corretores on-line: Fidelity ganha no levantamento de Barrons 2016, 19 de março de 2016.) Os corretores on-line da Barrons em 2015 estão tentando responder a essas ameaças. Muitos dedicam espaço em seus sites para problemas de segurança. Charles Schwab SCHW 1.909248698239524 Charles Schwab Corp. U. S. NYSE USD 41.1 0.77 1.909248698239524 Data (1484776932488-0600) Volume (15 minutos atrasado). 13336671 APÓS HORAS USD 41,1 Volume (15 minutos atrasado). 314993 PE Ratio 33.68852459016394 Market Cap 53464354069.2236 Rendimento de dividendos 0.681265206812652 Rev. por Empregado 480654 Mais cotação detalhes e novidades raquo SCHW em seu valor Sua mudança Short position (SCHW) lançou uma garantia de segurança para clientes que promete cobrir 100 de qualquer perda em um Schwab Conta que ocorre devido a atividade não autorizada. O CEO da Firstrade Securities, John Liu, diz que está tentando tecer a consciência de segurança na cultura de suas empresas: estamos treinando todos os nossos funcionários para serem conscientes da segurança e que os ataques podem vir de qualquer lugar a qualquer momento. Liu observa que as falhas de dados de maior perfil são quase sempre o resultado de uma falta de disciplina centrada na segurança na cultura corporativa. Entre as iniciativas que os corretores e a Comissão de Valores Mobiliários estão empurrando é o uso da verificação em duas etapas, algo meio Dos corretores nesta oferta de revisão de anos (para todos os recursos de criptografia e autorização disponíveis, como sites HTTP seguros e validação estendida, veja nossa como as tabelas de empilhamento de corretores). Na autenticação de dois fatores, um cliente recebe um número aleatório disponível por apenas um minuto ou dois que ele ou ela deve inserir, juntamente com a ID do usuário e a senha, para fazer o login. A RSA Security, a empresa que faz a maioria dos dois - Dispositivos de autenticação de fator em uso, no ano passado apresentou os toques de software SecurID que funcionam com um espaço de negociação cada vez mais popular, dispositivos móveis. Os corretores estão colocando novos sistemas no local que monitoram os clientes, respondem por comportamentos incomuns ou por inícios de acesso de áreas geográficas suspeitas. O COO da EOptions, Shawn Herrin, fala de um cliente que fez login em sua conta de uma biblioteca em Budapeste durante a viagem. Sua identificação de usuário e senha foram apanhados por um cara ruim usando um sniffer de pacotes que pode detectar mensagens não criptografadas em uma rede. O software de monitoramento de empresas foi capaz de intervir e cancelar uma transação antes de se instalar, mas o incidente levou a eOption a contratar uma empresa externa para executar um teste de estresse em toda a operação. Eles relataram sobre nossas vulnerabilidades, e nós as corrigimos, diz Herrin. A chave para manter a privacidade de seus dados financeiros e pessoais é o seu próprio comportamento. A Scottrade é uma das várias empresas que estão fornecendo mais informações de segurança aos clientes. A idéia básica, diz Erik Merkau, vice-presidente sênior de estratégia de corretagem e produtos, é educar os investidores sobre permanecer vigilante e verificar suas declarações de conta regularmente, além de aproveitar os recursos disponíveis, como a capacidade de receber um relatório de crédito gratuito anualmente De agências de crédito que podem alertá-los para problemas. Outra possibilidade é limitar o acesso à sua conta de corretagem em apenas um dispositivo por vez, uma opção que o Capital One ShareBuilder e os Interactive Brokers oferecem agora. Essa é uma maneira de evitar que os estrangeiros roubem seus dados pessoais. ShareBuilder e Interactive Brokers também estão entre os corretores que lhe darão uma senha somente de leitura, uma idéia suportada por um leitor de Barrons nos contatamos. Estes são úteis quando você está usando sites como SigFig ou aplicativos como Mint, que avaliam as participações e as transações do portfólio e tentam fornecer aconselhamento e relatórios financeiros. As senhas somente de leitura, que permitem que um aplicativo ou um consultor analise sua conta, mas não faça alterações, ainda são bastante raros para as contas de corretagem. Mas se você acha que pode ser útil, pergunte ao seu corretor para adicionar este serviço que as roças rangosas se acumulam. Em uma missiva emitida há um mês, a SEC apresentou algumas recomendações de senso comum: use uma senha forte, crie senhas diferentes para suas várias contas, evite computadores públicos e tenha cuidado com conexões sem fio, incluindo uma rede doméstica sem fio. Algumas das últimas tendências em corretagem on-line colocam ainda mais estresse nos sistemas de valores mobiliários pessoais e de corretagem. Conforme observado no ano passado (quando todas as telas conduzem ao Bull, 17 de março de 2014), as aplicações móveis proliferaram para que você possa se conectar com praticamente qualquer corretor através do seu iPhone ou um smartphone Android ou Windows, bem como seus tablets relacionados . No final da semana passada, a Apple (AAPL) revelou que o novo sistema de pagamento móvel, a Apple Pay, tinha sido atingido por uma série de transações fraudulentas usando dados de cartão de crédito roubados de grandes redes de varejo, como Home Depot HD 0.1692047377326565 Home Depot Inc. US NYSE USD 136,16 0,23 0,162047377326565 Data (1484776853686-0600) Volume (15 minutos atrasado). 3748049 APÓS HORAS USD 136.16 Volume (15 minutos atrasado). 121627 PE Ratio 22.032362459546924 Market Cap 165584617268.108 Dividend Yield 2.027027027027027 Rev. por Empregado 242514 Mais citações de detalhes e notícias raquo HD em seu valor Sua mudança Posição curta (HD) e Target TGT -5.765435579362842 Target Corp. US NYSE USD 66.85 -4.09 -5.765435579362842 Data ( 1484776828610-0600) Volume (15 minutos atrasado). 18868638 APÓS HORAS USD 66,83 -0,019999999999996 -0,029917726252804786 Volume (15 minutos atrasado). 182690 PE Ratio 11.958855098389982 Market Cap 39846645190.9058 Dividend Yield 3.5901271503365746 Rev. por Empregado 206545 Mais citações detalhes e notícias raquo TGT em seu valor Your Change Short position (TGT). Os corretores esperam que o celular continue a crescer, tanto em termos de atividade comercial quanto de capacidade da plataforma. A adoção crescente por consumidores de dispositivos móveis mais poderosos, tanto telefones como tablets, significa que os consumidores vão querer recursos mais aprimorados e poderosas ferramentas comerciais recentemente disponíveis na área de trabalho, diz Steve Claussen, estrategista-chefe de investimentos da OptionsHouse. Charles Schwabs Kelli Keough, vice-presidente sênior de serviços de negociação, diz: Esperamos ver mais empresas fornecendo aos comerciantes informações visuais e sintetizadas e um fluxo de trabalho simples e fácil de usar com uma experiência consistente se eles estão usando um aplicativo para dispositivos móveis, Software para download, ou um aplicativo da Web. Vimos vários excelentes exemplos de design web receptivo este ano. A intenção é adaptar sua visão ao tamanho do seu dispositivo atual, se você obteve três monitores ardendo em sua área de trabalho ou você está consultando os dados da sua conta em seu smartphone. O TradeKing, que está adotando uma abordagem de primeiro modelo para o redesenho do site, quer criar uma experiência similar com seus serviços, independentemente do dispositivo que você estiver usando. Os investidores continuam a ganhar mais confiança nos mais novos queridos da Nasdaq, empresas de mídia social. Tornou-se uma parte integrante da vida cotidiana de muitos de nossos clientes, não apenas como uma comunidade para investidores, mas também como forma de compartilhar informações e descobrir informações úteis sobre investimentos, diz Steve Quirk, vice-presidente sênior da TD Ameritrades Trader Group. O gigante do corretor integrou o Twitter em sua plataforma, que acompanha o sentimento das redes sociais e tenta capitalizar sua capacidade de compartilhar informações através da unidade thinkorswim. Acreditamos que essas inovações podem ajudar nossos clientes a se tornarem investidores mais bem informados e continuaremos a alavancar o poder das mídias sociais ao desenvolver novos recursos e ferramentas, diz Quirk. Para identificar os principais corretores da 2015, analisamos não apenas seus recursos de segurança, mobilidade e redes sociais, mas a profundidade de suas ferramentas de investimento e suas capacidades comerciais. Nossa principal consideração ao julgar essas 18 empresas é como elas funcionam para nossos leitores, que são investidores ativos de alto patrimônio líquido. A personalização, especialmente dos relatórios, é um foco particular, assim como a capacidade de se mover sem problemas da geração de ideias para um bilhete de comércio. Pensamos que é importante para investidores e comerciantes entender quais das suas estratégias funcionam e que precisam de um pouco mais de trabalho. Consolidação continua a diminuir a quantidade de corretores on-line. Os últimos anos n. ° 2, TradeMonster, agora estão sendo executados com sucesso sob o banner da OptionsHouse (OptionsHouse Reconstruído, 2 de fevereiro). Ficamos felizes em informar que um ex-participante, Firstrade, que tirou o ano passado da nossa revisão, retornou. Nós decidimos não incluir nenhuma das cerca de 100 empresas que utilizam a plataforma Interactive Brokers tal como é, uma prática conhecida como rotulagem branca, o que significou que devemos dizer adeus ao Place Trade e não poderia incluir o recém-chegado ZacksTrade. Ainda assim, uma dúzia de corretores on-line fazem para um mercado muito competitivo. O recente lançamento de negociação de aplicativos móveis de comissão zero por Robinhood Markets provocou muitas conversas, mas ainda não há seguidores. Não existe um almoço grátis, diz Catherine Clay, CEO da Livevol. Ela acrescenta: Você não encontrará uma empresa de corretagem sem fins lucrativos. Eles vão fazer o seu dinheiro de uma forma ou de outra. Ram Subramaniam, presidente da empresa de corretagem da Fidelitys, diz que sua empresa analisa mais do que as taxas de comissão em seu apelo aos investidores de varejo. Ele também quer oferecer melhorias nos preços dos clientes em seus negócios, para que eles estejam obtendo um melhor negócio quando compram ou vendem títulos. Em um estudo recente de Barrons (The Little Guy Wins, 2 de março), a Fidelity classificou o número 1 por esta medida. Os clientes de varejo de empresas economizaram, em média, 8,40 em melhoria de preços por uma ordem comercialisável de mil ações, o que essencialmente torna suas comissões negativas para a rede. Um comércio livre pode custar um pouco se o corretor estiver confiando no pagamento de fluxo de pedidos ao invés de tentar criar oportunidades de melhoria de preços. Independentemente de sua abordagem, os corretores on-line parecem estar ganhando mais negócios. Dos corretores que relatam a atividade do cliente, o número de contas de varejo cresceu 5,1 entre dezembro de 2013 e dezembro de 2014. Refletindo o aumento geral do mercado, bem como o crescimento da conta, os ativos mantidos nesses corretores cresceram 17,8. O total de negócios de varejo aumentou 9,4 em todas as classes de ativos para o nosso grupo de corretores, mostrando atividade saudável. As negociações móveis, que incluíram 5,5 de todos os negócios de varejo colocados em dezembro de 2013, excederam 7 em dezembro de 2014, um ganho de 43,7. Com a Nasdaq e outras trocas, perto ou em níveis recordes, os corretores mais inovadores da nossa lista estão desfrutando de mais atividade. Mas vamos ver quais corretores estão fazendo o melhor trabalho para merecer todo esse negócio. Três deles receberam 4 estrelas (de 5) e se sentam no topo deste ranking de anos. Interactive Brokers, n. ° 1 pelo quarto ano consecutivo, avançou recentemente no OptionsHouse, em segundo lugar, e TD Ameritrade, em terceiro lugar. Essas três empresas oferecem experiências on-line muito diferentes e são destinadas a atrair diferentes tipos de investidores e comerciantes. Reconhecendo a amplitude desses estilos, o Barrons também identifica os melhores corretores online em seis categorias. Serviços comerciais freqüentes, serviços internacionais, investimento internacional, investimento de longo prazo, serviços para novatos e opções de trading para ajudá-lo a decidir onde deve abrir (ou transferir) um conta. Mostramos os corretores que estavam nos extremos quando calculamos o custo mensal de negociação para os comerciantes infrequentes, bem como para aqueles que trocam várias vezes por dia. (Leia sobre nossa metodologia em Como classificamos nossos melhores corretores on-line e revisamos as sete categorias que informaram nossa análise nas tabelas: Barrons Online Broker Survey 2015: Como elas empilham.) Expandimos nossas descrições de cada corretor. Estas comparações lado-a-lado permitem que você veja como os números numéricos foram alcançados e estrelas premiadas. Você pode ver não só a classificação da nossa empresa, por exemplo, ofertas móveis, mas uma quebra de quais plataformas móveis específicas um corretor on-line individual oferece ou se a plataforma permite a negociação de ações estrangeiras, por exemplo. Começamos com nossos melhores corretores de 4 estrelas e, em seguida, seguimos para o resto, cada um agrupado por seu ranking. Interactive Brokers. Nosso líder, acaba de lançar sua última atualização, o Investors Marketplace. Este novo recurso permite aos clientes encontrar conselheiros e software de terceiros que esteja conectado à sua plataforma. Os clientes atuais e a comunidade de investimentos mais ampla podem pesquisar no mercado e encontrar facilmente um provedor de serviços para atender às suas necessidades, enquanto os fornecedores de serviços parceiros acham o mercado uma maneira mais eficiente de anunciar e alcançar usuários individuais e institucionais em todo o mundo, explica Steve Sanders, um executivo Vice presidente. Embora a tecnologia para consultores de investimentos registrados esteja além de nossa competência, a Interactives é uma das mais completas e flexíveis para gerenciamento de contas múltiplas. Na frente móvel, a Interactive redesignou seu sistema de entrada de pedidos, facilitando a colocação de pedidos complexos em um smartphone ou tablet. Ele adicionou uma série de dados fundamentais e relatórios de pesquisa, ligados a boletos de comércio se um estoque atingir sua fantasia. A Sanders estima que as transações móveis representam cerca de 10 pedidos de varejo, então a empresa continua buscando aprimoramentos. Durante muitos anos, a Interactive foi mais conhecida como corretora de carteiras internacionais. Mais recentemente, é empurrado para novas áreas. No ano passado, a Interactive expandiu sua linha de produtos de fundo mútuo, dando-lhe mais atrativo para investidores de alto patrimônio líquido. Se você tiver 100.000 ou mais em suas contas no Interactive, a taxa mínima de comissão de 10 por mês será dispensada. A empresa também estava entre os primeiros corretores de varejo para permitir aos clientes direcionar ordens para o IEX, uma nova troca destinada a frustrar os comerciantes predatórios. Interactive incorporou a bolsa, elogiada no Michael Lewis, o best-seller Flash Boys. Em seu roteador de ordem inteligente (How To Slow Flash Boys, 14 de abril de 2014). Está mesmo conectado à Bolsa de Valores de Xangai antes da negociação nos Estados Unidos. Ao exibir a sua flexibilidade, a Interactive adicionou uma capacidade de senha somente leitura cerca de duas semanas depois de mencioná-la como prioridade dos leitores. Novos clientes são introduzidos nas capacidades das plataformas em um amplo processo de acolhimento e são encorajados a usar os muitos vídeos no arquivo no Centro de Educação. A Interactive adicionou uma série de Webinar Ask the Experts QampA em temas como o Laboratório de Estratégia de Opção e o Laboratório de Volatilidade, que ocorrem em uma sala de bate-papo do Google. Os clientes enviam perguntas antecipadamente, que são respondidas pela alta administração durante a sessão. Os custos baixos são um componente chave da negociação, e as estatísticas de melhoria de preços interativas são impressionantes. Também possui as taxas de margem mais baixas na pesquisa de Barrons. Acreditamos que esta é uma experiência de corretagem adequada para investidores intermediários e avançados e comerciantes que desejam permanecer envolvidos nos mercados. Casa de opções de segundo lugar. Também com 4 estrelas, mas uma pontuação ligeiramente inferior, possui uma plataforma que oferece a tecnologia sofisticada de seu recente parceiro de fusão, TradeMonster, com baixas taxas de comissão. Uma característica, Trade Journal, é a melhor da sala de aula. Quando você coloca um comércio, você pode capturar as estatísticas do mercado e uma variedade de gráficos, além do tipo de opções espalhadas (se aplicável) de volta ao jornal no caso de você querer rever seus pressupostos subjacentes mais tarde. Esta é uma ótima idéia para ajudar um comerciante a descobrir quais estratégias e condições de mercado funcionam em favor dos indivíduos, e quais necessitam de atenção adicional (ou talvez de abandono). OptionsHouse também possui um ótimo sistema de alerta. Novo este ano são Follow Alerts, que trazem notícias sobre empresas em seu portfólio ou em sua lista de observação, entregues de acordo com o método, o celular ou o email especificado, entre outros. Você pode escolher o tipo de notícias para receber, digamos trades de insider e anúncios de ganhos, enquanto filtra esses que você não quer ver. As ferramentas de gerenciamento de pedidos permitem aniquilar ordens condicionais para serem desencadeadas quando fatores de mercado pré-selecionados estão em jogo, como uma determinada relação de preço. Eles também podem ser acionados quando outro pedido é preenchido. Os perfis de risco das empresas, que o ajudam a entender o impacto potencial de um comércio, foram aprimorados com escolhas adicionais para personalização. O site OptionsHouse também permite que você configure a aparência de tiques para cima e para baixo em toda a plataforma. Deseja que eles pisquem ou exibam em cores diferentes É sua chamada. Um recurso de gráficos inclui muitos cálculos novos, incluindo alguns esotéricos como nuvens de Ichimoku (que podem prever a ação de preço) e os canais de Keltner (para determinar se os preços variam de resistência e suporte em relação a uma média móvel). O OptionsHouse adaptou vários recursos anteriormente disponíveis apenas em sua plataforma da Web para serem usados em qualquer lugar. A ferramenta adjustTrade dá aos clientes a capacidade de ajustar ou fechar uma posição rapidamente, o que é uma forma incrivelmente fácil de rolar uma propagação, ou simplesmente fechar uma posição longa ou curta. Através do recurso Bid Ask Trading, os comerciantes móveis podem configurar rapidamente um spread apenas tocando em qualquer lance ou preço de oferta em uma cadeia de opções. Também merece 4 estrelas, o TD Ameritrade, pelo qual avaliamos apenas seu site padrão e sua sofisticada plataforma thinkorswim. Após a aquisição pela TD Ameritrade, thinkorswim no ano passado foi relançado com ferramentas de gráficos e capacidades de reconhecimento de padrões adicionais. Fornece mais oportunidades para que os investidores compartilhem capacidades e experiências com outros. Você pode enviar gráficos, digitalizações, estudos ou listas de vigilância para um outro usuário do thinkorswim. O TD Ameritrades Mobile Trader pode encontrar pedidos avançados (um-gatilho - outro, entre muitos outros) para clientes, bem como estatísticas de opções adicionais. As ferramentas de gráficos foram reviradas no ano passado, e suas aplicações de tablet rivalizam com as de uma plataforma de desktop. As ferramentas de varredura e troca de opções também são bem projetadas e quase tão poderosas como a plataforma thinkorswim. Nosso objetivo atual é tornar mais fácil para os investidores administrarem efetivamente suas vidas financeiras na palma das mãos, diz TD Ameritrades Quirk. Estão incluídos vídeos móveis da CNBC e da Thomson Reuters, e muitos recursos personalizados de filtragem, bem como eventos relacionados com notícias e calendário. O preço da TD Ameritrades está no topo da gama atual, mas as comissões são diretas e sem truques. Em troca, você terá acesso a dados de transmissão e pesquisa de analistas que você provavelmente será cobrado por outros lugares. Diz Quirk, esta estrutura simples e fácil de entender nos ajuda a financiar o investimento significativo necessário para construir e manter uma oferta abrangente para nossos clientes que inclui, entre outras coisas, o acesso a todas as nossas plataformas de negociação e aplicativos móveis, vários pacotes de gráficos , Relatórios de pesquisa de terceiros e dados valiosos, como opções de tempo e vendas e estatísticas de opções. Aparentemente, essa abordagem está funcionando. A TD Ameritrade estabeleceu novos registros para negócios de receita média diária, ativos totais de clientes e ativos de clientes novos líquidos em 2014. O seguinte grupo de oito corretores ganha quatro estrelas. Suas forças particulares variam muito, e uma delas pode ser a escolha certa para você. A TradeStation serve o mercado de comerciantes ativos de várias maneiras admiráveis. Os clientes comercializam, em média, 46 vezes por mês e possuem uma grande parcela de ativos investidos com a empresa. A taxa de plataforma de 99.95 é dispensada para aqueles com mais de 100.000 em ativos domésticos, também há mínimos de negociação que lhe permitem acessar gratuitamente a plataforma. Com o suporte do pai Monex, a TradeStation apresentou três atualizações de versões principais e 19 atualizações para sua plataforma para download, bem como 25 novos lançamentos para a negociação na Web e aplicativos de comércio móvel. A empresa também tem três planos de preços, visando diferentes estilos de negociação, os comerciantes mais ativos migram para o plano desagregado, com seu preço por ação. Aqueles que entendem a estrutura do mercado e sabem se são fabricantes ou compradores para um determinado comércio, podem reduzir significativamente suas taxas de negociação. Mas o plano desagregado não é para amadores. Quando se trata de ferramentas de negociação, o céu é o limite na TradeStation. Não só a plataforma é incrivelmente poderosa, com inúmeras ferramentas de análise e análise, mas a loja TradingApp permite que os clientes assinem mais de 800 produtos. A TradeStation oferece excelentes ferramentas para aqueles que desejam desenvolver uma estratégia comercial baseada em dados técnicos ou fundamentais, além da capacidade de testá-la e aprimorá-la. Os recursos de relatório do TradeStations, ajudando você a aprender quais estratégias estão funcionando e em que condições de mercado, são especialmente educacionais e ajudam você a melhorar suas estratégias. The Strategy Hound permite que você execute múltiplas estratégias em uma grande quantidade de ações, retornando uma tabela que detalha se uma estratégia é bem sucedida ou não. Strategy Hound está atualmente disponível gratuitamente. Você ainda não pode usar os aplicativos móveis, que agora são desenvolvidos internamente, para projetar um sistema de comércio, mas a empresa está construindo um. Todas as ofertas de educação das empresas estão disponíveis fora do login, de modo que os não clientes podem ter uma amostra do poder da plataforma. A Fidelity oferece um conjunto poderoso de ferramentas que é projetado para atrair todos os níveis de investidores e inclui gerenciamento de caixa e uma riqueza de ferramentas de triagem e pesquisa de terceiros. Seu mecanismo de roteamento comercial busca melhoria de preços para os clientes e a empresa nos diz que uma ordem média de mercado de mil ações recebe 8,40 em melhoria de preços, pagando a comissão de 7,95 e algumas mudanças. Uma força particular da pesquisa disponível na Web é o Centro ETF, que lhe dá uma visão profunda de um fundo subjacente a participações, despesas, taxas e desempenho. A maior parte da pesquisa da ETF permite que você verifique os 10 melhores recursos do banco, mas o Fidelity ETF Center oferece uma lista completa de todos os títulos subjacentes para a maioria dos ETFs com base nos EUA. Existe um ETF Portfolio Builder e uma ferramenta de rastreamento de mercado que exibe tendências por setor e localização em um mapa de calor colorido. O Fidelitys Learning Center oferece educação e ferramentas de primeira linha. Os comerciantes ativos podem aproveitar o Trading Strategy Desk, que oferece sessões de coaching em uma variedade de assuntos com pequenos grupos de clientes. Você pode encontrar webinars dedicados à análise técnica e fundamental, estratégias de opções complexas e ferramentas de planejamento. A ferramenta de revisão de portfólio ajuda a definir metas e orientações de reequilíbrio de portfólio, e há uma variedade de capacidades de planejamento de aposentadoria e faculdade. Serviços premium estão disponíveis para aqueles com mais de 250.000 em ativos combinados, ou que comercializam com freqüência. Isso permite que os clientes desenvolvam um relacionamento individual com um executivo de conta, bem como um relatório de taxa de retorno pessoal. Os clientes premium que usam um cartão de débito Fidelity têm reembolsado as taxas da caixa eletrônica. Novos clientes comerciais ativos podem aproveitar o Onboarding Wizard, que ajuda a configurar um layout de negociação padrão e o leva ao longo desse primeiro obstáculo. O Trade Armor ajuda você a definir uma estratégia de saída, semelhante ao TradingCycle do OptionsHouses, que é uma ótima característica. A Fidelity é um bom corretor que pode crescer com a maioria dos investidores e comerciantes ativos. A Merrill Edge está no terceiro ano de investir em suas plataformas e em serviços pessoais, adicionando pessoal às principais subsidiárias do Bank of Americas. Eles têm um conjunto fantástico de ferramentas de pesquisa gratuitas para clientes, incluindo os relatórios do Bank of AmericaMerrill Lynch. Os clientes que também bancarão o BofA verão uma aparência mais consistente nas duas plataformas. A empresa reformulou os recursos de navegação dos sites ao longo do ano passado, tornando muito mais fácil mover-se de um lugar para outro. Existe uma opção de menu suspenso rotulada, quero que os clientes encontrem rapidamente as partes mais utilizadas da plataforma, eliminando alguns cliques do mouse. A página do portfólio agora pode ser amplamente personalizada, e você pode gerar um relatório todos os dias que se parece com um extrato mensal, com ganhos, perdas e saldos exibidos claramente. A ferramenta MarketPro possui Recognia e OptionsPlay, você pode trocar diretamente de uma tela de análise do OptionsPlay. Ao visualizar pesquisas de mercado para um estoque específico, você receberá muitas informações em uma única página, incluindo pesquisas de propriedade e de terceiros, e notícias em tempo real. Os investidores iniciantes podem aproveitar uma variedade de ferramentas de planejamento e educação, incluindo conteúdo da Academia Kahn. Você encontrará as cotações de transmissão em todas as plataformas, incluindo o celular. A plataforma do tablet tem um foco particular no planejamento de aposentadoria, incluindo o recurso de aposentadoria facial, que pode ser usado fora do login. Experimente este se você não tem medo de ver o que você pode parecer em algumas décadas. O OptionsXpress adicionou o seu recurso de ordem de limite de caminhada à plataforma móvel, que permite configurar um comércio espalhado a um preço limite específico, dando passos graduais em direção a um preço que será executado. Esta é uma característica incrivelmente popular tanto na Web quanto no celular, com o uso quase dobrando de ano para ano, as empresas afirmam que 85 do volume de comércio do limite de caminhada já é de usuários repetidos. O corretor também adicionou o Idea Hub à sua plataforma móvel, permitindo que você verifique as idéias cobertas de chamadas, geração de renda e futuros. O bilhete comercial All-in-One, uma das formas mais fáceis de negociar em qualquer plataforma móvel ou web, também permite que você configure pedidos avançados e contingentes. O OptionsXpress hospeda uma grande quantidade de webinars no ano passado, com mais de 15 mil participantes para mais de 240 eventos. A negociação de opções de futuros e futuros aumentou significativamente. Essas duas classes de ativos agora compreendem 20 das transações para opções. Além disso, você também encontrará muitos recursos de educação destinados a orientá-lo para essa dobra. É possível que este seja o último ano, então, tenha opçõesXpress como uma corretora separada para esta história, pois os recursos continuam a migrar para o site pai Charles Schwabs. Veremos. A ETrade revisou seu site e aplicativos móveis, reduzindo consideravelmente o número de cliques necessários para obter um ponto para outro. O site e as experiências móveis estão entre as configurações mais personalizáveis que vimos este ano, uma mudança muito bem-vinda. Kunal Vaed, um vice-presidente do ETrade, diz: Nossos princípios orientadores para o redesenho foram: intuitivo, sem problemas, útil, confiável (toque ID no smartphone), envolvente, perspicaz, personalizado e sem costura. A ETrade oferece um aplicativo de conta que você pode começar no celular e terminar em um site (ou vice-versa) à medida que os dados são armazenados em seus servidores. Novos clientes são convidados a participar de eventos em pessoa em Nova York, São Francisco ou Chicago, ou confira a nova faixa de negociação na página de educação. A plataforma Pro adicionou opções de transmissão de gregos e, ao configurar um comércio, o ponto médio entre lance e pedido é pré-carregado como um preço limite. Você também encontrará um analisador de risco estratégico e um ótimo criador de opções. O bilhete de comércio permite-lhe puxar uma estratégia em lata, como uma borboleta, ou criar a sua própria. À medida que você adiciona uma perna ao ticket, o gráfico de risco é atualizado com os dados de transmissão para permitir que você analise o comércio potencial. Aqueles que ainda não são clientes do ETrade podem verificar muitas ferramentas e as citações de conteúdo de educação estão atrasadas, mas você pode ter uma idéia do que é possível. É ótimo ver o ETrade repensar todo o seu esquema de navegação, tanto na área de trabalho quanto no celular. No passado, muitas vezes sentia-se como se os novos recursos fossem abordados. É uma experiência muito mais suave agora. A ETrade continua a se apegar a uma estrutura de comissões em camadas, no entanto, e está entre os corretores de alto custo na revisão. Livevol é uma plataforma fascinante para o comerciante de opções muito ativo. Passe para a próxima descrição do corretor se esse não for o seu jogo. A empresa adicionou operações de futuros e opções de futuros no ano passado e criou novos gráficos de risco para posições individuais e para o risco total de portfólio. Você encontrará medidas de volatilidade, fatiadas e cortadas em cubos de uma série vertiginosa de visualizações. As encomendas podem ser organizadas e uma cesta de pedidos pode ser lançada de uma só vez. The extremely customizable options strategy scanners are the heart of this platform. There is a covered call scan that shows the top four by sector based on yield and call-away return, which includes dividends. This is a very agile development company. CEO Clay says that 40 of LiveVol employees are engineers, who are constantly creating new products that are rigorously tested before theyre released. Costs are relatively low and are executed and cleared through Interactive Brokers. TradeKing also earns four stars. Its new platform, launched in November and still being rolled out across the customer base, was developed with mobile in mind. Active traders can fully customize the experience to fit their needs, using various widgets and placing them where they work best. Customizations are stored on TradeKings servers, so you get the same experience no matter which device you use to log in. The responsive design quickly resizes your view depending on the size of your monitor or device. Anywhere you go on the Website or app, you can easily pop open a trade ticket, which rolls out across the right side of the screen. Options traders can set up the desired strike range and expiration dates using a slider bar on the top of the quote screen. Pretty slick. There are quite a few connections to social media throughout the platform as well. A Twitter feed built off TradeKing customers so-called cashtags are built into the news feed. TradeKing recently acquired TraderOS which is now operating under its TradeKing Media subsidiary, which will generate trading ideas on curated TradeKing channels. Options guru Brian Overby will have his own channel. Don Montanaro, TradeKings CEO, explains: The idea is to instantly collaborate with people on that channel. Share live charts and news items, engage in live chats, and share watch lists among the community. Theres even a live order ticket capability. Charles Schwab rounds out our list of four-star brokers. Tools from its acquisition, optionsXpress, continue to make their way over, including the excellent All-in-One Trade Ticket and Idea Hub on the Website. The active trader platform, StreetSmart Edge, is extremely customizable, while mobile usage is growing rapidly. The firm says its seeing more trading activity from those who use mobile their trade activity increases by about 20 once they are engaged. Schwab continues to offer in-branch workshops regional managers hosted more than 2,600 events and conducted more than 3,000 one-on-one, in-person consultations in the last year. The Schwab Trading Services Live Online Webinars, 464 in number, reached 12,000 live attendees and have been popular as playbacks as well. Commission-free ETFs now total 198, and the entire universe of mutual funds is available for trading. Schwab is also continuing to build out its multi-leg options capabilities in advance of the eventual folding in of optionsXpress you can now trade four-legged options on the Web platform and in StreetSmart Edge. As Schwab builds out its options capability, the firm enhanced trade and probability calculators, and launched a new daily market commentary series that focuses on options. We dont have any 3 star brokers this year, but we did find three brokers who merit three stars. Scottrade worked over the last year to expand its online capabilities, and enhanced its equity, ETF and mutual fund screeners. The Portfolio Review Tool was beefed up, and can be used independently or in conjunction with an investment consultant in a branch office. Active traders can access the ScottradeELITE platform, which allows basic (single leg) options strategies. The Elite platform was updated with more customization possibilities and a streamlined order-entry system. You can add notes on watch lists, and options analytic tools were added to help traders play with potential scenarios. We remain confused by Scottrades approach to complex options trading, however. For the last few years, those who wanted to trade multi-leg strategies had to use a separate platform powered by OptionsHouse. That deal is being phased out in favor of a white-label implementation of the Interactive Brokers platform. We have not seen this live yet, but find it a little strange to require a separate account for multi-leg options trades. Lightspeed Trading is aimed at extremely active traders, hedge funds, and institutions. These peripatetic traders can use the proprietary platform to trade equities, complex options, and futures from a single screen. All quotes are streaming, and customers can automate a trading strategy. Traders also control the order-routing logic, and direct orders to multiple market centers for better execution. They can also take advantage of Lightspeeds newly introduced smart route, which offers lower execution costs. Our wide-ranging ranking criteria are not geared toward such a focused offering, especially since the firms mobile app was not yet available when we were wrapping up the calculations. I suspect Lightspeed will move up in the rankings once we can get our hands on the mobile app. Sogotrade integrated OptionsPlay into its platform, including a way to open a pre-filled trade ticket from the ideas generated. Multi-leg options traders will appreciate the single charge plus per-contract charges most brokers apply a base charge per leg to complex options trades, which can make them more expensive. Investment support was a focus for the firms development over the last year. Customers can elect to receive the firms Morning Call report, which is based on institutional grade research using technical indicators. It gives customers both trading ideas as well as education on the various indicators used. There is a Stock Analyzer on the Website that displays rating reports and a variety of fundamentals, plus a look at the shares industry sector. This feature would be much improved by an ability to automatically add a stock to a watch list at present, customers must do that manually. Another little issue is that watch lists are all stored locally, so if you set one up on your desktop, you wont be able to see that same watch list on your mobile device unless you go through the trouble of recreating it there. Our final group earns 2 stars. These are brokers with particular niches one might fit your style. TradingBlock took on the full-service brokers released by tradeMonster following its merger with OptionsHouse, integrating them into its MoneyBlock platform. Individuals can use their TradeBuilder strategy scanner, which takes an investors most basic outlook for an equity or ETF and ranks the top 40 options strategies by potential profit or loss, and the strategys probability of breaking even or better. Investors can compare strategies to buying the stock long or selling it short. The Trade Analyzer feature graphs a strategys PampL over a range of prices, dates, Greeks, and volatilities. Another feature, Portfolio Hedger, scans for collar strategies to protect existing stock or ETF positions. Investors can also enter underlying symbols to model possible collar strategies on theoretical or held-away or positions, and rank them by cost or upside potential. For an additional fee of 199month, customers can make use of EdgeFinder, which is a real time customizable strategy scanner. Most of what is possible with EdgeFinder can be found on other brokers Websites for no additional charge, but the intriguing component here is the ability to find mispriced contracts, which can result in more profitable trades. The site itself is fairly basic, and portfolio analysis is limited. Firstrade returns to the survey this year after taking a year off for a site rebuild. New to the suite of services is a mobile app, which was developed in-house and features streaming quotes. There are basic charting capabilities a pending update will add 70 or more technical studies, but it was not available for the survey. On the Website, much of the development effort went to options trading. While looking at an options quote screen, clicking on a bid or ask populates a trade ticket and builds your strategy. The order status display has an interesting meter feature that shows the status of the order fill graphically. Another feature added this year is the ability to edit an open order rather than having to cancel it and replace it with a new order. The stock screener is easy to use you can choose from a predefined screener or create your own. Most stock screeners show how many stocks fit your current criteria, but the Firstrade screener displays the top results as you go. Clicking on a symbol brings you to a page where you can get additional fundamental details, or place a trade. This is a much better implementation of the Website, which can be translated to Chinese with a click. Fees are reasonable though the experience is still pretty basic compared to competitors further up the list. Capital One Sharebuilder . a unit of the big bank Capital One, has added features that help you understand your portfolio allocation. This is a nicely designed, very secure Website with reasonable mobile planning tools that is hurt in our ratings scheme by the limited range of assets you can trade online. This broker was built on the idea of automatic investing. Set up dollar-based investments, say 100 per week of Google stock (GOOG), and it executes on a weekly schedule. When you exit the position, you can place a regular limit order. The Portfolio Builder tool is one of the original robo advisors, and walks you through a quiz to determine your ideal asset allocation. Then you can choose from a variety of ETFs that fall within each asset type. One of the most helpful features is True Value, which can show you concentrations of stocks and sectors in your ETF and mutual fund holdings. You may think youre diversified by holding a portfolio of ETFs, but its possible youre not. The IPO Center lets you queue limit orders the day an initial public offering is priced, so you can get in on the secondary action quickly. Sharebuilders mobile tools are nicely laid out and easy to use, which has paid off with a large uptick in mobile-originated trades. It doesnt offer streaming quotes, though youll have to refresh the screen to get updated prices. eOption rounds out our list this year. Its Web platform is white-labeled by Scivantage and very basic. The firm has, however, recently integrated the OptionsPlay tools into the platform, and vice president Herrin says, Our clients are using OptionsPlay, and were very excited to offer it. Their newly launched mobile offering, also by Scivantage, displays your watchlist before you log in so you can get quotes on the fly. Those quotes are delayed, however youll have to log in to get real-time quotes. This broker offers low commissions that make frequent option trading more cost-effective. Herrin says eOption is working to enhance the front end of its platform we look forward to seeing how those efforts pan out. Before you log in to any of these sites, you might want to change your brokerage password first, just to be safe. MarketWatch on Twitter lth4gtBarrons on Facebooklth4gtltdiv stylequotborder: none padding: 2px 3pxquot classquotfb-likequot data-hrefquotfacebookbarronsonlinequot data-sendquotfalsequot data-layoutquotbuttoncountquot data-widthquot250quot data-show-facesquotfalsequot data-actionquotrecommendquotgtltdivgt lth4gtBarrons on Twitterlth4gtlta hrefquottwitterbarronsonlinequot classquottwitter-follow-buttonquot data-show-countquottruequotgtFollow barronsonlineltagt Product X on Facebook Product X on Twitter Making the Right Connection After swerving between shocking growth as a toddler and a serious mood disorder as an adolescent, online trading is on the verge of a stable maturity. Today it appeals both to hyperactive traders and long-term coupon clippers, to stock and bondholders and foreign-exchange specialists, as well as to those willing to pay up for the latest gadgetry and those just trying to save a few bucks in commissions. Its ranks include asset-management giants like Fidelity and tightly focused specialists with names like TradeMonster. Its a big change since 1996, when Barrons first reviewed online brokers. The top-rated firm that year was Lombard Online Brokerage, which morphed into Discover Brokerage a couple of years later before being purchased by Harris Bank. We were impressed with Lombards real-time quotes and account updates, a rarity at the time. Where are they now HarrisDirect, Lombards descendent, closed down and was snapped up by ETrade. For our 16th survey we thought wed try to do something a little different to reflect a more diverse marketplace of brokers and investors. We focused more on helping our readers figure out whether a brokerage is the right home for partor allof their portfolio. (Dont worry, you can still find our favorites on the following pages.) From what we know, Barrons readers tend to have a portfolio topping 1 million and trade on average 42 times a year they also have several brokerage accounts. Weve tried to keep that audience in mind in providing information. More than a mouse roars: mobile-trading apps for everything from Androids to iPhones are just starting to make noise. Masterfile Even as they mature, online brokerages continue to change the investment experience. Where the customer of a traditional broker once picked up the phone to get advice, increasingly, online brokers set up investor communities, so their clients can all talk among themselves. Schwab and ETrade in the last year have joined the list of brokers with community services, while others have expanded existing social networks. And the technology just keeps moving forward. In the last year we saw the launch of numerous in-browser trading applications, which bridge the big gap between bare-bones Web-based offerings and software-based trading programs that abound in bells and whistles and are downloaded onto a computer. quotBrokers realized that the installed software has more firepower than the average active investor needs. So they said, Why dont we take these tools, streamline them, put them in a browser, make them more visually appealing, and well get more trades, quot notes James McGovern, senior analyst at research firm Corporate Insight (corporateinsight ), which analyzes the financial industry. During the second half of 2010 and early 2011, we saw the launch of thinkorswim 2.0 for TD Ameritrade, Fidelitys browser-based streaming tool, Schwabs new StreetSmart Edge and ChoiceTrades ChoiceStreamer that incorporate these enhancements. In order to attract and retain high-net-worth active-trading clients, most online brokers now offer a choice of several platforms. This platform proliferation makes evaluating brokers trickier than in the early years of our survey, but our review process takes into account their full package of tools, with an eye to how they work together. THE LATEST RAGE in online brokerage is mobile trading, where new apps seem to spring up weekly. Many offer streaming data and the ability to trade complex options. McGovern sees a lot of interest among brokers in applications that can run on Androids and iPhones. quotThe iPad also is an area of interest, but were not seeing a lot of development yet, quot McGovern says. During the review process, we saw several late-stage iPad applications that are not yet ready for market. We expect several big-name brokers to take advantage of the additional real estate on that device over the next few months. The recent bull market has come at a cost for online customers. Dont look for more big price cuts this year. After a significant price war during late 2009 and early 2010, many brokers seem to have put the financial crisis behind them and are willing to hold the line for now. Most have eliminated pricing tiers, a move we favor, though a few continue to offer a range of prices depending on either account size, number of trades, platform selected, or per-share or per-trade pricing. Merrill Edge has four tiers, while ETrade and Fidelity have two. AB Watley and ChoiceTrade charge different fees for their Websites than one of their software platforms. Thereve been more signs of price stability in just the last month as only minor changes have occurred. Zecco has eliminated its 10 free trades per month, and notched its base commission up to 4.95 from 4.50. TradeKing meanwhile changed its options pricing schedule so that a transaction of eight or fewer contracts is 4.95 plus 65 cents per contract, while nine or more is 8.95 plus 15 cents per contract. Big traders will save a lot under the new structure since the old system didnt offer a volume discount. Though the roster of online brokers already is more diversified than ever, we have four new names in the survey this year. TradingBlock (tradingblock), which was launched last fall, eOption (eoption), SpeedTrader (SpeedTrader) and Merrill Edge (merrilledge) Another, which we profiled in last weeks Electronic Investor column, is GX Trader, which opened its virtual doors in mid-February. THIS YEAR, WE TOOK A look at 24 online brokers, paying special attention to what they have to offer for wealthy, active traders like a Barrons reader. We evaluated these firms across eight categories, evaluating what can be traded online, how the tools work together across platforms, their educational offerings and customer service, and the nuts and bolts of placing and executing a trade, among other items. When examining costs, we considered stock and options commissions as well as platform or maintenance fees, margin debt, and charges for transferring an account. A more complete account of our methodology and scoring appears is at the end of this article. Though we award 4 stars (out of a possible five) to four brokers this year, we also take note of the diversity in investor priorities. As a result, we list the top brokers in four categorieslong-term investing, options trading, international investing and high-frequency tradingto help readers decide where they should open (or transfer) an account. We also show the brokers who were at the extremes when we calculated the monthly cost of trading for infrequent traders as well as for those who trade multiple times per day. We knew going into this ranking that wed have a new winner. The firm that won three years running, thinkorswim, has been absorbed into its parent, TD Ameritrade, which bought it in 2009. So its time to crown a new champion. TradeStation (tradestation ) is our top pick for 2011, earning 4 stars and just squeaking by a couple of contenders. But lets put this out there right awaythis isnt a broker for the casual trader. For starters, youll pay a 99 per month platform fee if you trade fewer than the equivalent of 5,000 shares of stock or 50 options contracts in that time. You can, however, trade just about everything in this powerful, downloadable software platform. The program gives you the ability to create your own trading system based on a variety of technical and fundamental data, and then test it using several decades worth of clean data. CEO Salomon Sredni says his brokerage competes for hyperactive day traders who require low commissions, advanced analysis, superior speed, high-quality data and execution, and automated trading. TradeStation also vies for serious active traders and investors who need a wide variety of trading, scanning, and testing tools. quotBoth types of traders can and do use TradeStation to elevate their trading, quot says Sredni. TradeStation 9.0 was launched in late 2010. It includes an update of EasyLanguage, which is the simplified coding language used to create and test your trading strategies. If you dont want to write your own, you can search the Strategy Network, a marketplace for trading and analysis tools designed to work with TradeStation. The firm enhanced its trader - education programs, including numerous online Webinars and in-person events. For international traders, TradeStation released Eurex execution. Two technology acquisitions, the Grail System and Portfolio Maestro, further enhance the softwares strategy building and back-testing functions. The cost of trading here is in the bottom third of the firms we evaluated, but that applies only if you trade frequently enough to avoid the platform fees. You can choose from per-share or per-trade pricing the latter is more cost-effective if you typically trade larger blocks. This is a broker for the advanced active trader. MB Trading (mbtrading ) earns 4 stars on the strength of its proprietary platforms and quality of execution. You can trade a wide range of products at MB Trading from a single account. The firm is a boutique broker, so youll get personal attention if you need help. MB Tradings current mission is to provide a suite of trading applications that offer solutions for beginners as well as advanced traders who want to take advantage of its excellent order-management system. MB Trading offers five platforms plus its suite of mobile tools. For relatively new active traders, MBT Lightwave brings a host of screeners and highly visual tools to your desktop. MBT Desktop and Desktop Pro are more sophisticated applications that you download as you progress the original Desktop application looks a bit dated, but Desktop Pro has some slick tools, especially for futures and forex trading. The charting functionality in Desktop Pro is terrific. Both platforms had five significant upgrades over the last year. A new version of its Web-based platform, MBT Web, is in late beta test. You can also trade from its Website, but road warriors would be better served by one of the mobile applications. All of the platforms tie together in MBT World, where education and community programs take place. In addition to the trading tools available from MB Trading, the firms brokerage technology allows a variety of third-party analysis packages to plug into the order-management and execution system. Pricing is in the bottom third of the brokers surveyed. This is a broker you can grow with as your trading confidence increases. Interactive Brokers (interactivebrokers ) receives its 4 stars and finishes third overall because of its range of offerings, trading technology and low costs. This firm caters to hedge funds and extremely active tradersyou will not be happy here if you want a lot of hand-holding. IB has created a suite of 100 instructional videos that guide you through the intricacies of its platform, the Traders WorkStation it isnt an immediately intuitive interface and training is a must. Once youre familiar with the interface, though, youll find that its flexible enough to allow you to trade products from around the world. The Transaction Auditing Group, an independent firm that measures execution quality, found that IBs execution engine brought customers quite a bit of price improvement. IBs bond-trading customers can make their own bids and offers in the U. S. corporate market, including the ability to short certain bonds. During 2010, IB lowered stock commissions in several international markets, and also cut futures fees significantly. Margin rates are the lowest of the entire group. For those who trade options in big volume, commissions are a mere 25 cents per contract. Customers are, however, subject to a minimum activity fee of 3 to 20, plus fees for market data. Those fees are waived based on trading activity. Another key enhancement last year was a variety of new kinds of reports for the firms PortfolioAnalyst tool. They include a one-page snapshot as well as a multipage detailed report that allows you to analyze your performance over time. Look to Interactive Brokers if youre independent, interested in trading many different products, and have the time to learn the intricacies of the platform. TD Ameritrade (tdameritrade ) benefiting from the integration of thinkorswim, also earns 4 stars. This broker has a wide variety of offerings that have been steadily improved. Theres something for just about everyone. The Website itself gives you access to a huge pool of research we also like the screeners that help you select the appropriate stocks, exchange-traded funds, mutual funds, and options strategy. Portfolio analysis is flexible and informative here as well. For active traders and those interested in options trading, the thinkorswim platform is definitely the way to go. TD Ameritrade customers can now trade futures and foreign exchange from a single account. The published pricing is higher than average, but active traders often negotiate their rates. The firm is launching a new application in late March that bridges the gap between the Website and the powerful downloadable thinkorswim package, called TradeArchitect. TradeArchitect is designed to offer tools from both platforms, with a mix of fundamental analysis from the Website and technical tools from thinkorswim. quotThe challenge for us in designing TradeArchitect was to keep the technology cool and forward-thinking while helping people move to a more complex platform, quot says Tom Sosnoff, executive vice president. Barrons will have an in-depth review in the near future. For the mobile user, watch lists you set up on the Website or the thinkorswim platform are available when you hit the road. This is not always the casemany online brokers dont connect watch lists from their Websites or software to your smartphone. You could move an entire full-service account here, and find plenty of services and technology to keep you invested. The next four brokers on our list have a lot in common, including earning four stars this year. They all have tools and educational resources aimed at options traders, and are seeking similar customers: relatively savvy traders who want to expand their options-trading strategies while connecting with other investors. Just to take advantage of their options-strategy search and trading capabilities, you could consider moving a portion of an account to one of them. In time, if youre comfortable, you can increase the amount. We include a brief description of their offerings along with the pros and cons of each. Similar summaries for all the firms appear at Barrons. OptionsHouse (optionshouse ) launched its updated platform in early March. It runs in a browser but acts like a downloadable program, with tons of layouts and tools you can customize to fit your own needs. As the firms name suggests, its an options-centric platform, and includes quite a few professional level tools borrowed from market-maker parent, Peak6. Conditional orders, informative streaming-options chains and portfolio performance reports are among the enhanced tools. One-on-one coaching, customized to an individuals experience level, is available at 150 per month. Unlike other brokers, OptionsHouse has a single platform, but its so easily changed that every traders desktop could have a different look. Pros: Very reasonable fees, extremely flexible and readily customized platform loaded with streaming data. Cons: No futures or international trading. TradeMonster (trademonster ) is also an options-focused brokerage our favorite feature is the TradeCycle, which guides you from selecting an item to trade all the way through closing the position. Youre encouraged to do your homework before entering a position, and to think through your exit strategy when placing your initial trade. The scanners here are deep and varied and dig through live streaming data. CEO Wade Cooperman says, quotWe want to be a platform for an investors growth curve, from novice to expert. quot Also a Web-based platform that can be changed to fit individual needs, the charting capabilities are extremely sophisticated. Pros . The ability to test a strategy and study its profit potential. Use paperTrade to learn the platform. Cons: Transaction fees are slightly above average. OptionsXpress (optionsxpress ) lets you trade a wide variety of asset classes on several different platforms. CEO David Fisher says that personalization is built into all of the products, which include the Website, the streaming application Xtend, and OX Mobile. On the Website, our favorite innovation is the All-in-One Trade Ticket, which enables you to trade just about every possible item on the menu from a single screen and coaches you effectively through the process of placing a trade. The trading tools are organized according to a customers experience the complexity only grows as your level of skill and confidence do. Pros: All-in-One Trade Ticket is a model for the industry. Great education resources. Cons: Higher-than-average costs, especially for options transactions. TradeKing (tradeking ) last month launched a platform aimed at active traders but suitable for anyone who wants streaming data. Called TradeKing LIVE, it gives you news, charts, options chains, account data, and a flexible trade ticket. This is the first iteration of the firms streaming platform more will be added as the year goes on. Customer service is terrific at TradeKing and can be reached via phone or in the TradeKing community, where questions are typically answered in well under a minute. Bond traders will appreciate the new Fixed-Income Center, which includes a laddering tool and an excellent search engine. Pros: Though options-centric, there are plenty of tools for bond, stock and mutual-fund traders as well. Cons: No international offerings. These following brokers also earn four stars, though they serve very different types of traders. Pros: Fidelity has a full-featured suite of tools, including cash management as well as research and trading. It launched a streaming trading Website in January at activetraderpro (it can also be launched from within the Fidelity Web platform after logging in to an account). We reviewed the program in our Electronic Investor column on Feb. 7. There is a terrific ETF research portal. If you set up a watch list on one platform, you can also access it on other platforms, a capability we love to see. Cons: You may end up using multiple platforms to find all the tools you need. You must qualify for the streaming tools based on trading volume. Pros: Aimed at very active traders and hedge funds, Lightspeed is expanding into international trading this year. For those who want to automate their trading strategies, Lightspeed launched the Blackbox Developers Kit last summer. There is a wonderful implementation of Recognias Intraday Trader alerts (reviewed in Electronic Investor on Jan. 3). The costs of trading are very low its worth looking at if you are a high-frequency trader. Cons: There is way too much firepower for the casual trader. Pros: Up to 500 options contracts (excluding index options) can be traded free during expiration week. ChoiceTrade launched a Web-based trading site in February that requires no plug-ins (such as Java or Flash), so it can run on any device, including the iPad. The order-staging area, called WatchPlus, allows users to store trading parameters in a watch list, preview the trade, and quickly send it to the market. The software-based system, ChoiceTrade Select, is extremely fast and very powerful. Cons: Watch lists cannot be shared between platforms. Portfolio analysis is comparatively limited. Four brokers earn 3 stars. One of these could be right for you. Pros: Its comforting to many individual investors to have an account at a very large firm, and Schwab certainly is the largest. Recently-launched StreetSmart Edge (reviewed in The Electronic Investor 12202010) is an elegant trading application that is a huge step forward for this long-time player in the online space, and is being well-received by the firms active - trading clients. The research offerings available on the Website are deep and varied. Schwab is expanding its education center customers can attend sessions in a local branch. Cons: Must qualify for StreetSmart Edge through frequent trading. Multi-leg options trading unavailable on the regular Schwab Website. Pros: Another big player, ETrade also has a large suite of tools from which to choose, and a terrific research hub that can keep you busy for days. ETrades IRA and retirement account services are very well designed, with calculators and planners galore. Once youre retired, the quotLiving in Retirementquot section of the site is a big help when it comes to calculating distributions. Excellent mobile applications. Cons: Tiered pricing persists here. The various platforms are somewhat disjointed, making the move from one to another jarring. Pros: Scottrades expanding network of offices gives you access to a real human when you want that kind of help. The firm has a variety of platforms available Scottrader gives you streaming real-time data and charting in a customizable package. The news searching and sorting capability of Scottrader are especially well-designed. Unlike ETrade, Fidelity and Schwab, this streaming platform is available to all customers. Cons: Still must use a separate site to trade multi-leg options, though the firm says that should change later this year. Pros: New to the survey, one thing is obvious about eOption, a subsidiary of Regal Securities: its cheap. Options trades are 3 plus 0.10 per contract, which is well below the prevailing market. Shawn Herrin, eOptions vice president of business development, says, quotFor the trader who knows what he wants, why pay for the bells and whistlesquot Herrin knows most of his customers have accounts at other brokers his firm seeks to fill the deep-discount options niche. Cons: Most trading platforms available involve an additional fee, though you can trade on the free Website platform. Websites research tools are very limited. Six online brokers earned three stars. This group has some high points, but also some pieces missing from their overall offerings. Pros: Lowered fees substantially this year. This firm offers four third-party analysis and trading platforms RealTick (new this year), Sterling Trader Pro, InstaQuote and OmniProthat connect to their execution system. There are monthly fees for these very powerful platforms, however. Cons: Still a very basic Web interface furnished by Cobras clearing firm, Penson, with little in the way of research or portfolio reporting. Cobra anticipates an update to this platform during 2011. Pros: SogoTrades Trading Center is an easy-to-use streaming platform that is partially customizable. Fees are on the low side. Added mutual-fund trading this year as well as before-market and after-market trading. Cons: Cannot select a tax lot when closing a position. Limited portfolio performance reporting. Pros: Zeccos ZapTrade is a browser add-on enabled on over 70 financial sites (such as Yahoo Finance and MarketWatch), allowing you to do your research there and place an order in your Zecco account without leaving the site. Quotes and research revamped and much cleaner. Cons: Very little customizability or portfolio analysis. Free trades are gone though commissions are still on the low side overall. Pros: Very low costs with little in the way to clutter up your experience. J2Trader, a streaming platform, is free to all customers. A powerful technical analysis pattern-recognition feature, Recognias Technical Event Stock Screener, is included here. Adding capabilities to the site this year that will help in the rankings next year. Cons: Execution engine is rather low-tech. Limited complex options capability. Pros: Frequent traders can set up for a rebate if placing a trade on an appropriate venue and adding liquidity. Maria Barry, SpeedTraders head of customer service, says, quotECNs (electronic communication networks) are happy to give rebates when you add liquidity. We route to 20 ECNs. quot SpeedTrader licenses the DASTrader platform and has a Web-based platform in beta test. Cons: Multiple pricing choices can be confusing. To trade entire suite of products, must use at least two different platforms. Pros: A huge focus on retirement planning, with a variety of tools available. Merrill Lynch Webcast series and BofA Merrill Lynch Global Research available to customers. 30 free equity trades per month with 25,000 or more in your Merrill Edge or Bank of America account. Cons: Must call a live broker to trade bonds. Very little customizability. Pricing tiers are confusing. Pros: Watchlists set up on Website can also be used on iPhone app. Options chain view on Website slides in and out of view in a way that saves screen space. Most development is taking place in-house now, so Firstrade controls its own destiny going forward. Cons: To set up a covered call or protective put, you would have to use the Conditional Orders feature. 2-legged options trade online more complex spreads must be placed with a live broker. Pros: This site opened its virtual doors in September. TradeBuilder is a scanning tool that helps you figure out an appropriate trading strategy from a library of 40 options spreads, and ranks them by probability of highest profitability if your outlook comes true. Cool tool aimed at getting you to your first options trade quickly. Very graphical analysis. Cons: Bonds trade via live broker. Futures and forex trade through a live broker or a separate platform. Little customizability. Pros: Two platforms available: Ultimate Trader is software-based while Watley Trader is browser-based. Cons: Limited range of offerings, fees are very high if you trade less than 100 times per month. Options fees are high. SO WHERE DOES online brokerage go now that its entering maturity New mobile applications will allow it to go just about anywhere. And expect the launch of more and more powerful streaming tools to keep you on top of market movements and give you real-time stock - and option-screening capabilities. Video seminars will continue to sprout, and the virtual bookshelves of online-investing libraries will expand. Don Montanaro, CEO of TradeKing, says, quotAs with any cycle of innovation, it will be critical that we keep our clients informed and fully aware of how these new offerings benefit them, and how they can take full advantage of them. quot The stock market reminded investors again last week that risk management is crucial. New tools that help investors choose an exit strategy to protect profits and minimize losses are important, too. quotOn average, customers are using slightly less margin and are becoming savvier about stops and option protection, quot notes David Lipsett, president of MB Trading. Middle age is usually a more cautious time of life, but it doesnt have to be dull. We Ranked Our 24 Brokers Using the Following Measures Trade Experience: Working with a live account, we looked for a real-time quote and executed equity trades during market hours, making market buys and limit sales of a stock or exchange-traded fund. A real-time quote that is displayed without any additional user input (such as typing the symbol into a separate box or hitting a quotQuotequot button) receives credit here if the trader has to make a duplicate entry of the ticker symbol to get a quote, the broker got zero. We looked for a real-time streaming quote that updates automatically. We checked out the ways a trader is told that an order is executed, such as pop-up notices or an order status screen that is updated when the order fills. Following the market buy, we tracked the execution and portfolio reports. We looked for pre-filled order tickets when selling a position, which eliminates possible errors during the closing process. After entering a limit-sale order, we examined the open-order reports and looked at ways to check the progress of the order, as well as ways to adjust the limit price or cancel the order. A key component going forward is the ability to select a tax lot when closing a position. We placed options orders, using options order-entry screens when available. We also examined mutual-fund, bond, and (when available) futures, commodities and foreign-exchange order-entry screens. Methods for placing conditional orders, such as one-cancels-another or one-triggers-another, were checked out. An overall score of 5 in Trade Experience means the order entry-and-execution process flowed easily from one step to the next, with streaming real-time information (including buying power and margin balance) available when needed. Trading Technology: The availability of price-improvement strategies and smart-order routing technology (which finds the best bid or offer) is necessary to earn a 5 in this category. This year we asked whether a brokers order routing engine used a spray or sequential engine spray routing contacts multiple venues simultaneously and are less inclined to execute orders via routes that offer payment for order flow. Brokers offering price improvementa sale above the bid price, a buy below the offerreceived a fraction of a point depending on the portion of their transactions that benefited. Top marks were earned by brokers who offered a wide array of order types, including conditional orders, and had spray order routing technology. The ability to place a trade from a graph earned a fraction of a point. In addition, we looked for ways to customize the trading experience, such as setting a default number of shares or contracts, to speed order entry. Usability: A 5 here means the site or program was easy to use and well-designed, didnt bog down when moving from screen to screen, and can be tailored to the users needs. We looked at how easy it is to get started on the platform or Website as a new customer. Constant availability of a trading ticket, and easy access to research and account status data are key. Being able to easily switch from one area of the Website or program to another is crucial here, as are customization options. Range of Offerings: We awarded points for the diversity of investments that can be traded online, with partial points given for those that can only be traded offline. Since all the brokers allow long and short stock-trading, as well as single-leg options orders online, we dont award points for those transactions. We asked brokers how many stocks, on average, their customers can sell short, and awarded up to a half-point based on their answer. Complex options trading, and the availability of mutual funds, bonds, futures, commodities and international trading were also considered. A 5 in this category means you can execute all of these transactions online. Research Amenities: This category measures the quality and accessibility of research, quotes and charting. We looked for research, news and charting linked to a customers portfolio and watch lists the quality of third-party research and its integration with the rest of the site and the availability of screeners, with special emphasis on options-strategy screeners. Brokers also won points for offering real-time streaming quotes at no additional cost, powerful charting capabilities, and Level II quotes. Partial credit was awarded for features that generated an extra fee. Portfolio Analysis and Reports: The emphasis here is on clearly laid-out reports, updated in real time, showing current balances, positions and margin status. Portfolio-analysis reports, with links to news and research, as well as extensive transaction history, are most desirable. Tax reporting also falls in this category. Full credit is given for reports that can be created on the brokers Website, with no additional fees or data entry required. Partial credit is awarded to brokers that populate services such as GainsKeeper and Maxit (tax analysis and reporting programs) for an additional fee. Customer Service and Education: We sized up online help such as live-chat capability, user guides and frequently-asked-question files. Offline help was assessed by making calls to customer service, and weighing the brokers reports of the average time spent on hold when a customer calls in. We took a look at the education offerings, both online and live. The ability to visit a broker in person, and to access the account via a mobile device, is taken into account here. Costs: We looked at commissions for stock and options trades and margin interest rates, giving more points for lower costs. We scaled the points awarded so that the lowest costs in the group earned the maximum number of points, with fractions (and occasional zeros) given to the more expensive brokers. Stock and options commissions are the biggest factor here, but mutual-fund and other transaction fees are also considered. A 5 could be earned here by very low stock and mutual-fund commissions, 4 or less for 10 options contracts, margin interest rates below 2, and no account-maintenance fees. Interactive Brokers Rated 1 Online Broker by Barrons for the Fourth Year in a Row March 12, 2015 10:00 AM Eastern Daylight Time GREENWICH, Conn.--( BUSINESS WIRE )--Interactive Brokers Group, Inc. (NASDAQ GS: IBKR) was awarded top honors in Barrons 20 th annual ranking of Best Online Brokers, rated number one for the fourth year in a row. In the 2015 review, Barrons compared 18 online brokers, evaluating participants from the viewpoint of the wealthy, active trader across eight categories of service including Trading Technology, Usability, Mobile, Range of Offerings, Research Amenities, Portfolio Analysis amp Reports, Customer Service, Education amp Security, and Costs. IB ranked above all of the competition for a fourth consecutive year. According to Barrons . we believe Interactive Brokers is an appropriate brokerage experience for intermediate to advanced investors and traders who want to stay engaged in the markets. Interactive Brokers was also rated Low Cost Broker by Barrons for the 11 th year in a row. Low costs are a key component of trading, and Interactives price-improvement statistics are impressive, notes Barrons. IB boasts the lowest margin fees among brokers included in this years survey. In addition to taking the number one spot overall this year, IB received top marks in a number of sub-categories, including Best for Options Traders, Best for Frequent Traders and Best for International Traders by Barrons. Thomas Peterffy, chairman, founder and CEO of Interactive Brokers Group, is pleased with the results of this years review. We continue to focus on building robust trading technology, said Peterffy. IB is committed to providing clients superior execution quality, breadth of product offering and access to global markets at the lowest possible cost. For more information about IBs award-winning trading platform, please visit interactivebrokers. About Interactive Brokers Group, Inc.: Interactive Brokers Group, Inc. together with its subsidiaries, is an automated global electronic broker that specializes in catering to financial professionals by offering state-of-the-art trading technology, superior execution capabilities, worldwide electronic access, and sophisticated risk management tools at exceptionally low costs. A plataforma de negociação de corretagem utiliza a mesma tecnologia inovadora que o negócio de negócios do mercado da Companhia, que executa e processa negócios em instrumentos de valores mobiliários, futuros e cambiais em mais de 100 bolsas e mercados eletrônicos em todo o mundo. As a market maker, we provide liquidity at these marketplaces and, as a broker, we provide professional traders and investors with electronic access to stocks, options, futures, forex, bonds and mutual funds from a single IB Universal Account SM. Employing proprietary software on a global communications network, Interactive Brokers Group continuously integrates its software with a growing number of exchanges and trading venues into one automatically functioning, computerized platform that requires minimal human intervention. Media: Interactive Brokers Group, Inc. Caitlin Duffy, 203-913-1369
No comments:
Post a Comment